Банка международных расчетов BIS показал, как токенизация может изменить международные платежи

Банк международных расчетов (BIS) представил результаты Project Agorá — крупного эксперимента, который может стать важным шагом к новой архитектуре международных банковских платежей. Проект проверял, можно ли использовать токенизацию и программируемые технологии для оптовых трансграничных расчетов между банками, сохранив при этом надежность денег центральных банков и привычную роль коммерческих банков. Проблема, которую пытается решить BIS, хорошо знакома бизнесу и финансовым организациям. Международные переводы часто проходят через цепочку банков-корреспондентов, требуют сверки данных, проверок, ручных операций и зависят от рабочих часов разных юрисдикций. В отчете BIS такие платежи описываются как «медленные, дорогие и непрозрачные». Это создает задержки, повышает стоимость операций и увеличивает риск ошибок или неудачных платежей.

Project Agorá предлагает другой подход: перенести часть логики расчетов на общую программируемую платформу. В эксперименте использовались токенизированные резервы центральных банков и токенизированные депозиты коммерческих банков. Проще говоря, речь идет не о замене банковской системы криптовалютой, а о цифровом представлении уже существующих банковских денег на общей инфраструктуре.

Читайте также

Читайте также

Российский рублевый стейблкоин A7A5: создан для санкций, живёт и без них

Максим Долженков

Банкинг

Ключевой результат проекта — успешная демонстрация атомарного расчета. Это принцип «все или ничего»: либо вся цепочка операции исполняется полностью, либо не происходит ничего. Такой механизм снижает расчетный риск, потому что деньги не «зависают» на промежуточных этапах, а участники не сталкиваются с ситуацией, когда одна часть сделки прошла, а другая нет.

В проекте участвовали центральные банки нескольких крупных юрисдикций, включая Банк Англии, Федеральный резервный банк Нью-Йорка, Банк Франции от имени Евросистемы, Банк Японии, Банк Кореи, Банк Мексики и Национальный банк Швейцарии. Также к работе были привлечены более 40 регулируемых финансовых организаций. Позднее к инициативе присоединился Банк Канады. Особое внимание BIS уделяет не только скорости, но и контролю. Платформа позволяет встраивать в платежи смарт-контракты, проверки соответствия требованиям, условия исполнения и механизмы противодействия финансовым преступлениям. Это важно, потому что для банков недостаточно просто перевести деньги быстрее: им нужно соблюдать санкционные режимы, правила AML/CFT, требования к защите данных и финальности расчетов.

Еще один важный вывод BIS: токенизация в такой модели не меняет юридическую природу денег. Токенизированные депозиты остаются депозитами коммерческих банков, а токенизированные резервы — обязательствами центральных банков. Это делает подход менее радикальным, чем идея полностью новой денежной системы, и потенциально более приемлемым для регуляторов.

Пока Project Agorá — не готовый коммерческий продукт, а прототип. Однако BIS уже заявил о намерении перейти к следующему этапу: тестированию операций с реальной стоимостью для отдельных валют и участников. Если эти испытания окажутся успешными, международные платежи могут постепенно перейти от медленной корреспондентской модели к более прозрачной, круглосуточной и программируемой инфраструктуре. Для обычного пользователя это может звучать как техническая банковская новость. Но на практике такие проекты определяют, как в будущем будут двигаться деньги между странами: быстрее, дешевле, с меньшим количеством посредников и с большей автоматизацией. Токенизация в этом случае становится не модным словом из мира цифровых активов, а инструментом модернизации глобальной финансовой системы.