Большой объем торгов на рынках NFT – это мираж?

Фиктивная торговля на традиционных рынках – это не новость, для криптовалют подобные манипуляции тоже входят в норму. В 2022 году это стало актуально и для отрасли NFT. А все для того, чтобы ввести в заблуждение более широкий рынок и привлечь внимание к своей площадке. По заявлению исследователя с никнеймом hildobby на сайте данных о блокчейне Dune Analytics, в январе 2022 года, на пике торговли NFT, зафиксировано 80% так называемых «промывочных» сделок, которые не имеют ничего общего с реальностью. Интересно, что с падением рынка процент этих сделок уменьшался.

В целом за год, по словам hildobby , на фиктивную торговлю приходилось больше половины (58%) от общего объема торговли NFT на Ethereum.

Для чего рынкам создавать видимость торговли? Ответ очевиден и очень прост. Когда появляется много разных площадок, и в этой гиперконкурентной среде нужно себя как-то зарекомендовать – показатель торгов может в этом помочь. Ведь по идее, чем больше у платформы в обороте активов, тем она более работоспособная и финансово привлекательная. Это как с Instagram, когда бренды выбирают блогера для рекламной кампании – важно, чтобы у пользователя было достаточное количество подписчиков (а лучше – миллионы) и хорошая вовлеченность. Но не все проверяют активность и качество подписок, кто-то обращает внимание только на цифры в графе фолловеров.

Площадки стали продвигать себя с помощью привлечения трейдеров за вознаграждение в виде токенов. NFT-маркетплейс Rarible был одним из первых, кто использовал свой актив RARI для поощрения активных пользователей. Вскоре этот тренд подхватили и другие – маркетплейсы LooksRare (LOOKS) и X2Y2 (X2Y2) развивались в том же направлении. На их площадках был самый высокий процент «промывочной» торговли – 98% и 87% соответственно. Стало понятно, что программы вознаграждения токенами могут стать очень прибыльной торговой моделью. По данным Chainalysis, в 2022 году 110 фиктивных адресов  заработали в общей сложности $8,9 млн. Но из-за комиссий за транзакции многие подставные трейдеры все же теряли свои деньги.

«Почти половина удивительных цифр общего объема торговли, которые мы часто слышим, – это просто люди, играющие в систему, а не законная торговля», – подчеркнул hildobby. Как видно по статистике, на маркетплейсах OpenSea, CryptoPunks и Foundation фиктивные сделки занимают незначительную часть – от 0 до 2,3%. На этих платформах, которые не используют систему вознаграждения активных юзеров, мошенническая торговля может быть попыткой поднять в рейтинге какие-то определенные коллекции.

Как hildobby определял, где фиктивная сделка, а где – нет? Для анализа исследователь использовал 4 способа. Первый: он отсеял очевидные NFT-сделки между одним кошельком. Второй: проверил обмен одного и того же NFT между двумя разными адресами (это одна из самых распространенных схем). Третий: если кошелек покупал один и тот же NFT три или более раз, это засчитывалось как фиктивная сделка, так как в реальности это вряд ли возможно. Четвертый: если у покупателя и продавца NFT были кошельки, которые пополнялись с какого-то одного адреса, – скорее всего, они связаны, и такие транзакции помечались как фиктивные.

По данным аналитика, больше $30 млрд торгового объема NFT за все время можно связать с фиктивными продажами. Но какой бы впечатляющей ни была эта цифра, $30 млрд – это всего лишь 1,5% всех сделок, совершенных на Ethereum. Поэтому можно успокоиться – реальные транзакции все-таки превалируют.