Недавнее исследование, проведенное совместно компаниями EY-Parthenon и Coinbase, выявило значительный рост интереса институциональных инвесторов к криптовалютам. Согласно опросу, проведенному в январе 2025 года среди 352 руководителей компаний, 86% опрошенных имеют доступ к цифровым активам, 83% респондентов планируют увеличить свою долю инвестиций в криптовалюты в этом году. Большинство опрошенных инвесторов намерены вложить более 5% своих активов, которые находятся под их управлением в криптовалюту в 2025 году.
Ключевыми драйверами, влияющими на решение инвесторов, являются:
Высокая доходность: Несмотря на волатильность, криптовалюты демонстрируют впечатляющую доходность в долгосрочной перспективе, что привлекает как хедж-фонды, так и частных инвесторов.
Диверсификация портфеля: Криптовалюты предлагают новые возможности для диверсификации, снижения рисков и увеличения доходности, в сравнении с некоторыми другими активами.
Регуляторная ясность: В ряде стран, включая США, Росиию, ЕС и другие страны, регуляторы активно работают над созданием четких правил для работы с цифровыми активами. Ожидается, что повышение ясности в регулировании станет катализатором для новых возможностей в сфере цифровых активов, особенно в отношении кастодиальных услуг.
Технологические инновации: Развитие блокчейн-технологий и связанных с ними приложений, таких как смарт-контракты, DeFi и другие, открывает новые пути для инвестиций и улучшения финансовых услуг.
Инфраструктурное развитие: Появление надежных платформ для торговли и хранения цифровых активов, таких как Coinbase, облегчает институциональным инвесторам доступ к криптовалютному рынку.
Согласно отчёту, оптимизм в отношении стабильных монет, новые законы и более понятные правила — влияют на уверенность инвесторов в перспективах стабильных монет, таких как USDT или USDC, а также других стейблкоинов. По данным отчёта, 84% опрошенных инвесторов либо уже инвестируют в них, либо планируют перевести часть капитала, чтобы использовать стейблкоины. Причём инвесторы планируют использовать их не только для транзакций, но и для: получения дохода (73% опрошенных), обмена иностранной валюты (69%), управления внутренними денежными средствами (68%) и для внешних платежи (63%).
Coinbase выяснили, что инвесторы нацелены не только на биткоин и стейблкоины, но и на другие альткоины. Почти 73% опрошенных указали, что их компании владеют не только BTC и ETH. Некоторые инвесторы хранят на своих балансах Ripple (XRP) и Solana (SOL). Также в отчёте сказано, что инвесторы проявляют интерес и к
DeFi проектам — всего 24% опрошенных. Но по их данным, это число должно увеличиться до 75% за два ближайших года. В DeFi инвесторов привлекает стейкинг и кредитование, а также возможность использования криптовалют в трансграничных расчетах.
Несмотря на оптимизм по отношению к криптовалютам, инвесторы назвали ряд причин, которые негативно влияют на этот рынок:
Регулирование — 52% инвесторов назвали это главной проблемой.
Волатильность (47%).
Недостаточно безопасное хранение (33%).
Результаты исследования подчеркивают растущую интеграцию криптовалют в инвестиционные стратегии институциональных инвесторов. По мере выхода новых законов и правил, и расширения вариантов использования цифровых активов, ожидается, что криптовалюты будут играть все более значимую роль в глобальной финансовой системе.
Сравнение с предыдущими исследованиями
В феврале 2025 Binance Research провели исследование среди более чем 10000 инвесторов, по итогом которого 95% пользователей криптовалюты в Латинской Америке планируют продолжать покупать криптовалюту в 2025 году.
В октябре 2024, согласно отчёту платформы Aspen Digital, азиатские управляющие частным капиталом увеличили вложения в биткоин (BTC). 76% семейных офисов и состоятельных людей инвестировали в криптовалюты, а 16% планировали сделать это в будущем.
В апреле 2024 года консалтинговая компания KPMG опубликовала отчет, согласно которому 39% институциональных инвесторов в Канаде имели доступ к криптовалютам в 2023 году, причем три четверти из них владели цифровыми активами.
В ноябре 2024 года швейцарский криптобанк Sygnum провел опрос среди 400 институциональных инвесторов из 27 стран. Результаты показали, что 57% респондентов намерены увеличить свои криптовалютные активы в следующем году. Причем 31% планируют сделать это в первом квартале, а 32% — в течение следующих шести месяцев.
