Что такое стейблкоины простыми словами?

Волатильность, функциональность и риск являются факторами, которые в точности характеризуют рынок криптовалют. Цифровые активы индустрии не только выделяются ценностью, но и особыми функциями, предназначением. Стейблкоины используются как монеты с фиксированным курсом, а также надежный способ долгосрочного хранения инвестиций.Стейблкоин, что это такое простыми словами — расскажем далее. Разберем особенности терминологии и классификации. Приведем выборку востребованных монет, добавим о преимуществах и недостатках централизованных стейблкоинов.

Что такое стейблкоины?

Централизованные монеты сохраняют статус удобной единицы расчета. В основу технологии внедрили активы обеспечения и механизмы удержания цены. Криптовалюту привязывают к фиатным деньгам, сырью или драгоценным металлам. В дальнейшем это гарантирует стабильность цены.Итак, обеспеченные стейблкоины получают фиксированную стоимость и всегда привязаны к надежному фиатному активу. Этот инструмент используется как устойчивый в экономике.

В чем отличие стейблкоинов от альткоинов?

Стейблкоины и альткоины в сущности являются разными типами активов. Монеты выделяются определенными свойствами и функциями. Альткоинами называют все существующие криптовалюты помимо биткоина. Альткоины — это альтернатива биткоину.Тем не менее альтернативные монеты (альткоины) используют для улучшения технической стороны блокчейна. Отдельные коины применяются в децентрализованных приложениях, в игровых экосистемах.К выборке наиболее востребованных альткоинов отнесем ETH, BCH, LTC, ADA. Альткоины и стейблкоины отличие которых — в особенностях применения и свойствах, остаются равно востребованными цифровыми активами в индустрии.

Как появились стейблкоины?

Первые попытки в создании централизованных криптовалют начались в 2012 году. Впрочем, фактические результаты появились только спустя три года усилиями компании Tether Limited. Вскоре с использованием платформы Omni Layer создают виртуальную монету на блокчейне Bitcoin.Прототип и вскоре основная монета была привязана к доллару США. Это позволило зафиксировать стоимости актива в соотношении 1:1.В дальнейшем разработчики запускают другие централизованные монеты. Появляются Tether (USDT), BUSD, USD Coin (USDC). Перечисленные коины привязаны к доллару США, впрочем, они по-прежнему работают с различными блокчейнами при уникальных свойствах, возможностях.

Для чего нужны и как работают стейблкоины?

Востребованность стейблкоинов связана с их ликвидностью и стабильностью цены. Цифровые активы используют, как удобный и безопасный инструмент обмена и хранения капитала. Централизованные монеты получится отправлять между адресами без ограничений, торговать в рамках криптопар.Далее в списке разберем, зачем нужен стейблкоин.Перевод активов. Проблемой международных трансферов денег остается размер комиссии, длительность обработки заявки. К тому же в рамках некоторых платежных систем запрашивают дополнительные документы. При использовании стейблкоинов комиссия минимальная и часто составляет 1 доллар в соответствующем закрепленном токене. В некоторых случаях пользователи переводят активы между счетами биржи, по внутреннему шлюзу. В таком случае комиссия отсутствует.Фиксация дохода. В крипто-сообществе продолжают отказываться от фиатных денег в пользу централизованных монет. Как способ зафиксировать прибыль использовать стейблкоины удобно, выгодно, безопасно. Достаточно воспользоваться встроенным инструментом биржи и продать альткоины или BTC. В дальнейшем можно вернуться к спотовой или маржинальной торговле.Универсальное использование. Интернет-магазины, сервисы подписок позволяют клиентам делать расчет в USDT. Фактически используется верифицированный инструментарий биржи для проведения безопасных сделок. Преимущества покупателю такие: минимальная или нулевая комиссия, стабильность цены на товар, конфиденциальность.В вопросе, как работают стейблкоины, важно подробнее рассказать о выпуске монет, привести несколько примеров.Каждый стабильный коин регулируется и выпускается эмитентом. Компания выпускает токены в обращение, а также совершает обмен условных USDT на соответствующее количество реальных долларов США. Фактически, стейбл-монеты существуют в криптопространства и в традиционной экономике одновременно.При создании стейблкоина организация (эмитент) выбирает блокчейн, в рамках которого и работает актив. Одно из обязательных условий такое: подкрепить общее количество выпущенных монет реальными фиатными деньгами или же Ценными бумагами Казначейства США. Последний тип актива используют как способ покрытия расходов на комиссию а дальнейшем.

Какие есть популярные стейблкоины?

Популярные стейблкоины существуют на рынке в сотне вариантов. Агрегаторы, на примере CoinMarketCap, регулярно обновляют рейтинг востребованных монет на рынке.На март 2024 года из общего размера капитализации выделяются:

• Tether (USDT);
• USDC;
• Dai;
• FUSD;
• TUSD;
• USDD;
• USDe;
• FRAX;
• USTC;
• PYUSD.

К каким активам привязаны стейблкоины?

В список топ стейблкоинов входят монеты с привязкой к доллару США. На данный момент централизованная монета USDT привязана к соответствующему фиатному активу. Впрочем, незначительные колебания цены все же присутствуют.Примечание: на рынке доступны и монеты с привязкой к другим валютам, например, к евро или к сингапурскому доллару.Популярностью выделяются и стейблкоины, которые обеспечиваются драгоценными металлами. PAX Gold и Tether Gold резервируются золотом. Доступны и другие монеты под управлением определенных блокчейнов. Например, с Ethereum общая стоимость транзакций уменьшается.На рынке существуют цифровые монеты с привязкой к фиату. Впрочем, в качестве обеспечения используются криптовалюты. Такая технология требует серьезного арбитражного вмешательства и регулирования. Монета DAI является примером реализации такого подхода.

Чем отличаются между собой стейблкоины?

Чтобы понять, чем отличается альткоин от стейблкоина, расскажем о разнице между существующими централизованными монетами. В основе каждого стейблкоина — определенная технология. За счет такой системы удается удерживать стоимость актива с привязкой к фиатным деньгам.Поддерживается строгая классификация монет, о которой расскажем далее.Тем не менее, стейблкоины отличаются классом активов, поэтому доступны как фиатные, так и криптовалютные монеты. Коины также выделяются используемой нормой резервирования. Например, резервы могут распространяться на все выпущенные монеты или только часть. В особых случаях норму могут превышать.Примечание: отдельные виды централизованных монет применяют уникальный способ удержания цены.

Виды стейблкоинов

Классификация стейблкоинов зависит от уже перечисленных факторов различия. Это касается методов обеспечения и типов управления. Подробнее расскажем, какие есть стейблкоины, а также — в чем особенности их классификации.

Необеспеченные

Этот вид монет не обеспечивается фиатными деньгами, драгоценными металлами или криптовалютами. В основе применяется технология смарт-контракта. Паттерн автоматически контролирует эмиссию токена, а значит — регулирует стоимость, позволяет избежать инфляции.Необеспеченные стейблкоины получили распространение на внутреннем рынке.Такие монеты принято использовать в рамках экосистемы, например, игровой метавселенной. В некоторых децентрализованных приложениях и DAO выбирают такой способ организации экономики.Способ регулирования через смарт-контракты отличается и недостатками. Технология не влияет на стоимость актива вне экосистемы, на централизованной или децентрализованной бирже. С выходом такого актива на рынок следует ожидать всплеск волатильности, а в таком случае стейблкоин уже становится фактически просто альткоином с нестабильной ценой.

Централизованные

Стейблкоин Tether является точным примером централизованного актива. Каждая монета с резервированием в виде драгоценных металлов или фиатных денег контролируется организацией. Эмитент регулирует обеспечение актива и общую эмиссию.Важно: основное преимущество криптовалют сохраняется, и это — анонимность.Впрочем, это не мешает многим держателям счетов проходить процедуру верификации, чтобы получить увеличенные лимиты.Стейблкоины этого типа различаются также по способу поддержания. Варианты поддержки бывают следующими: драгоценные металлы, сырье, фиатные деньги, криптовалюты. В особых случаях применяется гибридная модель обеспечения.Ликвидность централизованной монеты поддерживается резервными фондами. Поэтому доступ к обмену криптовалюты на фиатные деньги сохраняется всегда. Покрытие или объем поддержания изменяется, это зависит от проекта. Доступно полное, частичное или избыточное покрытие.

Децентрализованные

Примеры стейблкоинов децентрализованного типа также важно рассмотреть. Такие монеты не регулируются эмитентов. Эмиссия регулируется сообществом или автоматической технологией смарт-контрактов. В качестве резервов используется криптовалюта, которую зафиксировали в общем пуле ликвидности.Децентрализованный стейблкоин DAI можно использовать как пример, чтобы подробнее рассмотреть особенности технологии.

• Покупка. DAI-стейблкоины начисляются после внесения в смарт-контракт альткоинов или любой криптовалюты.
• Пополнение. После подтверждения транзакции на баланс поступает равноценное, по курсу, количество DAI.
• Доступность. Система не вводит ограничений относительно хранения и обмена DAI, а значит, при необходимости актив можно обменять на криптовалюту.
• Залог. Для получения DAI в рамках экосистемы юзер обязательно предоставляет залоговую криптовалюту; например, для начисления 100% токенов нужно предоставить 150% от стоимости.

Фиксированных требований по залогу нет. Поэтому купить актив получится и через любую централизованную или DEX-биржу.

Что такое централизованные стейблкоины и кто ими управляет?

Чтобы понять, что такое стейблкоин в криптовалюте, важно подробнее рассмотреть особенности управления централизованными токенами. Итак, более детально расскажем, как работают организации, эмитенты и аудиторские проверки.Нам известно следующее: централизованные монеты выпускают эмитенты. Каждую организацию контролирует фонд с выделенным резервом ценных бумаг или активов других типов.Аудит: регулярная проверка компании на предмет соответствия фактическим и опубликованным цифрам.Например, фонд Tether выделяется наибольшей капитализацией на рынке. Управляющая компания систематически публикует результаты аудиторских проверок на официальном сайте. Один из актуальных отчетов показывает: компания поддерживает резервный фонд, который сформирован из ценных бумаг, наличных денег, векселей казначейства США.Востребованность на рынке сохраняет и централизованный стейблкоин, который выпускает Binance. Кроме BUSD, лидером по капитализации остается USDC. Монета управляется общими усилиями фондов Coinbase, Circle. В данном случае в качестве резервов используются государственные облигации США и наличные.Совет: проверенная организация централизованных стейблкоинов всегда работает в юрисдикции правового государства.

В чем преимущества и недостатки централизованных стейблкоинов?

Криптовалюты предлагают безопасный, дешевый и быстрый способ проводить транзакции. Стейблкоин выделяется практически нулевой волатильностью, а значит — стабильностью цены. Из актуальных преимуществ также выделяют колоссальную ликвидность таких активов, возможность торговать с инструментом через любую централизованную или децентрализованную биржу.Преимуществ у централизованных монет много. Чтобы упростить восприятие, мы сгруппировали плюсы в списке ниже.

• универсальное использование активов на любых ресурсах, рынках, экосистемах, в метавселенных;
• удобство применения технологии, а значит — переводить транзакции получится с портативного или стационарного устройства; к тому же, система не устанавливает ограничения относительно времени проведения транзакции;
• централизованные стейблкоины полезны, как альтернатива классической банковской системе с ее недостатками, изъянами депозитных и кредитных счетов;
• поддерживается быстрая конвертация цифрового актива; общее количества криптопар со стейблкоинами фактически не ограничивается, поэтому большинство фиатных денег доступны;
• нет ограничений относительно количества используемых счетов с фиксированным числом монет;
• стабильность, низкая волатильность; поэтому монеты используют как основной платежный способ при покупке товаров, услуг, подписок, в рамках частных переводов;
• поддержка мобильных приложений без серьезных системных требований относительно устройства или операционной системы;
• независимость юзеров от классической банковской модели и от сопутствующих уязвимостей.

Во второй половине списка преимуществ расскажем о факторах надежности, о дополнительных инструментах.А именно:

• криптовалюты с низкой волатильностью убирают препятствия в регионах, в которых действуют дополнительные ограничения в рамках банковской системы;
• дополнительная стимуляция экономики стран с ограничениями;
• нет порога вхождения, поэтому распоряжаться стейблкоинами могут пользователи с любым социальным статусом, а также вне зависимости от их материального положения;
• высокий уровень безопасности, а значит — вмешательство третьих лиц, мошенников или киберпреступников сводится к нулю;
• открываются инвестиционные возможности при сниженном уровне риска;
• можно работать с токенизированными активами, например, хранить акции, биржевые фонды, сырье, энергоресурсы, драгоценные металлы; поддерживаются и функции торговли;
• доступна возможность работать с децентрализованными приложениями и экосистемами, влиять на направление развития проекта;
• используются гарантированные методы обеспечения каждого из типов стейблкоинов.

Важным и заключительным преимуществом считаем доступность. Например, физические лица проводят транзакции между собой и при этом избегают бюрократических проблем в банковских структурах. Это правило демонстрирует, для чего используются стейблкоины. К тому же с ними могут работать и юридические лица в рамках международной торговли.Далее расскажем и о сопутствующих недостатках.Первым минусом считают упор на централизацию. В случае возникновения проблем у контролирующей организации резервы могут “пострадать”. К примеру, мошенничество с аудиторской проверкой, отчетами. В некоторых случаях могут вмешаться и контролирующие органы. Последующие проблемы у держателей монеты приведут к убыткам, а гарантировать корректное использование резервов невозможно.Ход событий и разбирательство с USDT — пример:

• Проблема. В 2019 году власти Нью-Йорка предъявили бирже Bitfinex обвинения: в использовании капитала Tether, чтобы компенсировать собственные убытки перед клиентами.
• Решение. Спустя 2 года биржа выплачивает долг Tether и разрешает конфликт со стороной обвинения.
• Осложнения. Этот случай привел к формированию нескольких исков со стороны инвесторов; ответчик признал вину.

Еще одним минусом является стоимость актива. Гарантий поддержания актуальности цены стейблкоина нет. Поэтому, перед тем как стейблкоин купить, рекомендуем тщательно изучить портфолио, историю организации, фонда.

Что такое алгоритмические стейблкоины?

Алгоритмический стейблкоин использует в качестве обеспечения криптовалюту. Для регулирования стоимости применяется децентрализованная модель управления. На основе компьютерных паттернов система поддерживает цену актива.

Какие бывают алгоритмические стейблкоины?

Распространенным методом обеспечения монеты остается избыточное резервирование. Таким образом, общая сумма залога превышает цену всех монет, которые находятся в эмиссии.Ярким примером алгоритмического коина является DAI с уникальным протоколом выпуска MakerDAO.В случае с DAI недостатком остается значительная залоговая сумма, о которой мы рассказывали до этого. Впрочем, такой минус частично нивелируется высокой стабильностью актива.Интересным случаем в истории индустрии остается проект Terra (LUNA). Как алгоритмический стейблкоин, TerraUSD (UST) предлагал сбалансированную модель спроса и предложения с использованием арбитражных операций. Впрочем, после потери привязки к фиатному доллару LUNA прекратила существование.

Как будут развиваться стейблкоины?

Сегмент централизованных коинов продолжает “взрывать” рейтинги агрегаторов по капитализации. Проекты Tether, USDC предлагают крепкие, технологичные решения в поддержании стабильности цены, в гарантированном обеспечении наличными, облигациями, акциями. Не менее удачным кейсом на рынке остается DAI с его децентрализованным подходом.Впрочем, ожидаем увидеть вмешательство со стороны государственных регуляторов, органов, властей. Страны Европейского Союза и США работают над созданием универсальных инструментов контроля. Звучат тезисы о риске для инвесторов, непрозрачности резервов.При внимательном использовании можно рассчитывать на безопасность стейблкоинов.Криптоиндустрия оказывает определяющее влияние на мировую экономическую систему. Применение стейблкоинов создает возможности совершать дешевые и быстрые переводы между юридическими и физическими лицами. Прозрачность фондов, продвинутые технологии контроля, аудиторские проверки убеждают юзеров держать инвестиции в централизованных стейблкоинах.