Очередная волна падения крипторынка, вопреки позитивным сигналам с фиатных рынков, возможно, связана с трудностями Binance в США. Так считают некоторые эксперты. Остается вопрос – американские власти выступают против криптовалют вообще или против конкурента американских криптобирж?
В начале марта журналистское расследование The Wall Street Journal выявило, что американское подразделение крупнейшей биржи, Binance.US, создано «для отвода глаз», а операции с крупными клиентами в США проходят через основную площадку, которая не имеет права работать на территории США. Binance.US такое разрешение имеет, но предоставляет только простейшие услуги торговли криптовалютами. Деривативами можно торговать на основной платформе, и это гораздо более интересные инструменты для институциональных инвесторов. Торговлю деривативами курирует Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC). Она и подала в суд на Binance с обвинениями «в нарушении закона при оказании услуг американским компаниям». В иске также говорилось, что биржа «активно способствовала нарушениям американского законодательства», предоставляя возможность трейдерам из США обходить правила KYC и блокировку по геотаргентингу. «Способствовала» означает, что эти фирмы в статусе VIP-клиентов получали низкие комиссии, а также оперативную информацию в случае, если их счетами интересовались «органы». Перечень нарушений оказался очень длинным, более 70 страниц. Факт подачи иска и медийная шумиха вокруг этого привели к оттоку средств трейдеров со счетов биржи в размере свыше $2 млрд.
В начале мая Минюст США начал свое расследование против Binance в связи с обходом международных санкций против России. Ранее такие же обвинения выдвигались по поводу санкций против Ирана, но не были доказаны. Биржа действительно отменила лимит в €10 000 для россиян, который был установлен годом ранее по Пятому пакет санкций ЕС против РФ. Однако остались в силе ограничения по переводу средств за пределы РФ. Так что формально Binance ничего не нарушает. Однако регулярные обвинения со стороны американских властей, разумеется, вредят бизнесу. Binance теряет долю рынка в США, соответственно, ее увеличивают ближайшие конкуренты, в числе которых ByBit, Kraken и Coinbase. Эксперты отмечают, что наибольшие бенефиты может приобрести именно Coinbase как публичная компания. В условиях правовой неопределенности и рассогласованной деятельности регуляторов публичной компании легче доказывать свою лояльность как в глазах властей, так и перед юзерами. Coinbase вообще – крупнейшая публичная компания в мире по торговле криптовалютой, ее амбиции стать ведущей бирже в США очевидны.
Однако в то, что американский власти склонны поддерживать «своих» в крипто, все же верится с трудом. По сообщению Bloomberg, на днях из Америки решили уйти крупные брокерские компании Jump Trading и Jane Street. При этом, например, Jump Trading в лице своей криптовалютной дочки Jump Crypto сообщает о расширении деятельности за пределами США. А Jane Street – это и вовсе легендарная компания. Достаточно сказать, что именно в ней научился всему, что умеет, печально известный глава разорившейся криптобиржи FTX Сэм Бэнкман-Фрид. Jane Street также фигурировала в том самом иске CFTC к Binance, как пример маркетмейкера, которому биржа не оказала услуг в соответствии с законом.
